2022年1月1日起助贷“断直连”模式获央行审核 将对金融机构产生重大影响

助贷“断直连”的相关消息近期关注度较高。市场有消息称，断直连模式已获得央行审核，这将对助贷平台和金融机构产生重大影响。

首先要明确的是，断直连背后有着明确的法律法规。人民银行发布的《征信业务管理办法》(以下称《办法》)2022年1月1日起施行，但是对办法施行前未取得征信业务资质但实质从事征信业务的市场机构给予了一定的业务整改过渡期。消金界了解到，过渡期为本办法施行之日至2023年6月底。互联网平台开展助贷等相关业务符合征信业务定义的，适用本办法。

因此，断直连模式不论确定与否，助贷平台都不用慌，监管给足了整改时间。而在过渡期内，监管还会对具体业务做出指导，分步骤推动。

虽然这项工作并不急迫，但通过征信机构，信用信息交互，监管机构和互联网平台等已经达成共识。

具体来看，之前助贷行业普遍的用信分发，断直连后，之前1个客户对多个资方，变成1个客户对1到几个有限的资方，或者多个客户对1个资方。这种授信分发模式，将会导致授信后的用信响应率较低，数据成本飙升。

在《办法》出台之前，消金界了解到，2021年7月，人民银行征信管理局已经给网络平台机构下发通知，要求网络平台实现个人信息与金融机构的全面“断直连”。但在当时，具体该如何操作，施行哪种模式还不清晰。一家上市系金融科技公司只是计划将外部合作断直连，认为自营业务难以推动。

不过这并不现实。断直联并不是一个行业的工作，还要看到宏观进行中的征信法治体系建设。

这一体系，除了《个人信息保护法》，主要还包括人民银行发布的三个相关制度：《征信业管理条例》、《征信机构管理办法》、《征信业务管理办法》。

目前人民银行共批设两家个人征信机构——百行征信、朴道征信，钱塘征信或已暂缓，备案134家企业征信机构和59家信用评级机构，形成了人民银行征信中心与持牌征信机构互补的格局。

未来，互联网平台的客户和信贷规模，最终逐渐会转移至强监管的金融机构。“断直连”对客户运营的影响已经显现，因此品牌隔离和客户锁定成为关键。

整改路径案例

1、花呗转型信用购。

2021年11月24日，花呗发布公告称，为落实监管要求，花呗已启动品牌隔离。“花呗”将成为重庆蚂蚁消费金融有限公司(下称“蚂蚁消金”)专属品牌，银行全额出资服务则更新为“信用购”。发放贷款的金融机构发生变化，增加了新的银行等资金方，资方品牌露出，锁定客户。2、借呗转型信用贷。

借呗也启动品牌隔离，由蚂蚁消金公司提供的服务会继续显示“借呗”品牌，而银行等金融机构独立提供的信贷服务则会在“信用贷”页面展示，显著标识出金融机构信息，与借呗品牌区分开来。

消金界了解到，京东金条后续将与朴道征信一起合作“断直连”。目前京东金条已经将放款银行的品牌和相关信息对客户展示，资方授信后，客户锁定。

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“断直连”的合规模式

市场上的断直连合规模式大致上可以分为两大类：一类是风控数据通道模式，另一类是直连跳转模式。

模式选择，更多需要结合业务实际。

1、纯导流模式

纯导流模式，整改空间较少。目前基本已经做到品牌露出、客户锁定。至多互联网平台不再过多传输客户信息给到金融机构，金融机构一般可以在抖音等流量端部署前置规则，以符合“断直连”要求。持牌征信机构介入的意义不大。

客户申请信息和风控数据由金融机构自行获取，与客户交互的界面由金融机构来主导。

2、接口对接模式

接口对接模式需要中间加入持牌征信机构作为信息交互的连接器，断开互联网平台与金融机构之间的信息交互。

客户申请信息和风控数据由助贷机构通过征信机构转提供至金融机构，与客户交互的界面正常也应该由金融机构来主导。

分析来看，第一种模式，通常对应银行和消金机构的纯自营业务，品牌隔离和客户锁定授信在断直连之前已经开始，所以变动有限。

第二种模式，断直连以“蚂蚁 京东”为样本，品牌隔离和客户锁定授信是关键。对分润和兜底模式影响较大，流程需要整改。

除了信用信息交互，另一个重要影响是客户经营的变化。金融机构对客户直接授信，锁定客户，客户可以直接了解自己是从哪家机构借款，行业从用信分发过渡至授信分发。互联网平台的客户和信贷规模，最终逐渐会转移至强监管的金融机构。

从市场看，最终两个模式或会并存，第二种模式将会是主流。但对于头部互联网平台而言，它积累的庞大客户群和数据优势绝不会拱手让人。了解的几家银行反馈，目前均按照第二种整改，三方数据接口已经改对接征信机构。消金界了解到，一家巨头正在通过朴道断直连。

今后一年，各家整改将缓慢进行，毕竟整改会提供信息交互成本，以及业务流程的调整牵一发而动全身。

展望未来，征信机构作为数据交互中心的地位越发明确;金融机构的信贷品牌，后续会加强，这将逐渐弱化互联网平台的信贷品牌。

从这里应该看到，助贷断直连对互联网助贷(金融科技)行业的影响较大。相比蚂蚁集团、京东数科、度小满等头部平台，360数科、乐信、信也科技、小赢等的“断直连”整改进度也须提上日程。